59 настай Хучэнд Хэмагийн чадварыг Лиу Цяндун, Жан Ён, Жэк Ма нарт нотлох боломж хэрэгтэй байна.
Саяхан Хэма Хонг Конгийн IPO хийхээ гэнэт хойшлуулсан нь дотоодын жижиглэнгийн зах зээлд дахин нэг сэрүүцүүлэв.Сүүлийн жилүүдэд Хятадын офлайн супермаркетуудын зах зээл үүлэн дунд байсан бөгөөд шинэчлэгдээгүй, дэлгүүр хаагдсан, алдагдалтай байгаа тухай мэдээ хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр байнга гарч байгаа нь дотоодын хэрэглэгчид зарцуулах мөнгөгүй мэт сэтгэгдэл төрүүлэхэд хүргэсэн.Зарим нь бүр үүд хаалгаа онгойлгож байгаа супермаркетийн эзэд хайр сэтгэлээсээ ингэдэг гэж хошигнодог.
Гэсэн хэдий ч олон нийтийн сүлжээ дэлгүүрүүд ALDI, Sam's Club, Costco зэрэг гадаадын супермаркет компаниуд шинэ дэлгүүрүүдээ эрчимтэй нээсээр байгааг олж мэдэв.Тухайлбал, ALDI Хятадад нэвтэрснээс хойш дөрөвхөн жилийн дотор зөвхөн Шанхайд 50 гаруй дэлгүүр нээсэн байна.Үүний нэгэн адил Sam's Club жил бүр 6-7 шинэ дэлгүүр нээх төлөвлөгөөгөө хурдасгаж, Күншан, Дунгуан, Жясин, Шаосин, Жинань, Вэнжоу, Жиньжян зэрэг хотуудад нэвтэрч байна.
Хятадын янз бүрийн зах зээл дээр гадаадын супермаркетууд идэвхтэй өргөжин тэлж байгаа нь орон нутгийн супермаркетуудыг тасралтгүй хааж байгаатай эрс ялгаатай.BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, CR Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai, Hongqi Chain зэрэг орон нутгийн супермаркетад бүртгэлтэй аж ахуйн нэгжүүд өөрсдийн өсөлтийг дуурайж, үргэлжлүүлэх шинэ загварыг яаралтай хайж олох шаардлагатай байна.Гэсэн хэдий ч дэлхийн хэмжээнд харахад Хятадын хэрэглээний орчинд тохирсон шинэлэг загварууд ховор байдаг бөгөөд Хэма бол цөөн үл хамаарах зүйлүүдийн нэг юм.
Walmart, Carrefour, Sam's Club, Costco, эсвэл ALDI-аас ялгаатай нь Хэмагийн "дэлгүүрт болон гэрт хүргэх" загвар нь орон нутгийн супермаркетуудад үлгэр дуурайлал, шинэчлэл хийхэд илүү тохиромжтой байж болох юм.Эцсийн эцэст 20 гаруй жилийн турш Хятадын оффлайн зах зээлд гүн гүнзгий нэвтэрсэн Walmart болон Хятадын зах зээлд дөнгөж хөл тавьсан ALDI аль аль нь "гэрээр хүргэх" үйлчилгээг ирээдүйн стратегийн гол чиглэл гэж үздэг.
01 Хэма яагаад 10 тэрбум доллараар үнэлэгддэг вэ?
5-р сард жагсаалтын хуваарь гаргахаас эхлээд 9-р сард гэнэтийн хойшлуулах хүртэл Хэма дэлгүүрүүдээ түрэмгийлэн нээж, бүтээгдэхүүний нийлүүлэлтийн сүлжээгээ хөгжүүлэх ажлыг хурдасгасаар байна.Хэмагийн бүртгэлийг тэсэн ядан хүлээж байгаа ч янз бүрийн эх сурвалжийн мэдээлж байгаагаар хойшлуулсан нь үнэлгээ нь хүлээлтээс доогуур байгаатай холбоотой байж магадгүй юм.Алибаба боломжит хөрөнгө оруулагчидтай хийсэн анхны хэлэлцүүлгээр Хэмагийн үнэлгээг ойролцоогоор 4 тэрбум доллар гэж тооцсон бол Алибабагийн Хемагийн IPO үнэлгээний зорилт нь 10 тэрбум доллар байжээ.
Hema-ийн бодит үнэ цэнэ нь энд анхаарал хандуулахгүй байгаа боловч түүний гэрт хүргэх загвар нь хүн бүрийн анхаарлыг татахуйц үнэ цэнэтэй юм.Олон нийтийн сүлжээ дэлгүүрүүд Хэма нь одоо Мэйтуан, Дада, Сэм клубын хослолтой төстэй гэж үздэг.Өөрөөр хэлбэл, Хэмагийн хамгийн үнэ цэнэтэй хөрөнгө нь 337 биет дэлгүүр биш, харин гэрт нь хүргэх үйл ажиллагааны цаана байгаа бүтээгдэхүүний систем, өгөгдлийн загвар юм.
Урд талын бүтээгдэхүүнүүд
Хэма нь зөвхөн өөрийн бие даасан програмтай төдийгүй Alibaba экосистемийн нэг хэсэг болох Taobao, Tmall, Alipay, Ele.me дээр албан ёсны тэргүүлэх дэлгүүрүүдтэй.Нэмж дурдахад, энэ нь Xiaohongshu болон Amap зэрэг програмын тусламжтайгаар өндөр давтамжийн хэрэглэгчдийн олон хувилбарыг хамардаг.
Хэма олон арван өөр өөр програмууд дээр байдгийнхаа ачаар Walmart, Metro, Costco зэрэг супермаркетуудын өрсөлдөгчдөөс давж гарах урсгал болон дата давуу талтай.Жишээлбэл, Taobao болон Alipay тус бүр сард 800 сая гаруй идэвхтэй хэрэглэгчтэй (MAU), Ele.me нь 70 сая гаруй хэрэглэгчтэй.
2022 оны 3-р сарын байдлаар Хэмагийн өөрийн аппликейшн 27 сая гаруй MAU-тай болжээ.Дэлгүүрийн зочдыг програмын хэрэглэгч болгон хувиргах шаардлагатай байгаа Сэм клуб, Костко, Ёнхуй нартай харьцуулахад Хэмагийн одоо байгаа замын хөдөлгөөний сан нь 300 гаруй нэмэлт дэлгүүр нээхэд хангалттай юм.
Хема нь зөвхөн замын хөдөлгөөнд төдийгүй өгөгдөлөөр баялаг юм.Энэ нь Taobao болон Ele.me-ийн асар их хэмжээний бүтээгдэхүүний сонголт, хэрэглээний өгөгдөл, мөн Xiaohongshu болон Weibo-ийн өргөн хүрээний бүтээгдэхүүний тойм мэдээлэл, янз бүрийн офлайн хувилбаруудыг хамарсан Alipay-ийн төлбөрийн дэлгэрэнгүй мэдээлэлд хандах боломжтой.
Эдгээр өгөгдлөөр зэвсэглэсэн Хэма нь нийгэм бүрийн хэрэглээний чадавхийг тодорхой ойлгож чадна.Энэхүү өгөгдлийн давуу тал нь Хемад гүйцсэн бизнесийн дүүрэг дэх дэлгүүрийн лангууг зах зээлийн үнээс хэд дахин өндөр үнээр түрээслэх итгэлийг өгдөг.
Траффик болон өгөгдлийн давуу талуудаас гадна Хэма нь хэрэглэгчийн өндөр наалдамхай чанараараа сайрхдаг.Одоогоор Хэма нь 60 сая гаруй бүртгэлтэй хэрэглэгчтэй бөгөөд 27 сая MAU хэрэглэгчтэй бөгөөд түүний хэрэглэгчийн наалдамхай чанар нь Xiaohongshu, Bilibili зэрэг алдартай платформуудаас давж байна.
Хэрэв замын хөдөлгөөн ба өгөгдөл нь Хэмагийн үндэс суурь бол эдгээр загваруудын цаадах технологи нь илүү анхаарал татаж байна.2019 онд Хэма дэлгүүрийн үйл ажиллагаа, гишүүнчлэлийн систем, логистик, нийлүүлэлтийн сүлжээний нөөцийг хамарсан Хэма загварын нэгдсэн тулгуур гэж үзэж болох ReX жижиглэн худалдааны үйлдлийн системээ олон нийтэд танилцуулсан.
Хэмагийн хэрэглэгчийн туршлага, тухайлбал бүтээгдэхүүний чанар, хүргэлтийн цаг хугацаа, борлуулалтын дараах үйлчилгээ зэрэг нь ReX системийн ачаар ихэвчлэн магтагддаг.Брокерын пүүсүүдийн хийсэн судалгаагаар Хэмагийн томоохон дэлгүүрүүд томоохон сурталчилгааны үеэр өдөр бүр 10,000 гаруй захиалга хүлээн авах боломжтой бөгөөд оргил цагаар цагт 2,500 гаруй захиалга авдаг.30-60 минутын хүргэлтийн стандартыг хангахын тулд Хэма дэлгүүрүүд түүж, савлах ажлыг 10-15 минутын дотор хийж, үлдсэн 15-30 минутын дотор хүргэх ёстой.
Энэхүү үр ашгийг хадгалахын тулд бараа материалын бодит цагийн тооцоо, нөхөн сэргээх систем, хотын хэмжээнд маршрутын зураг төсөл, дэлгүүр болон гуравдагч талын логистикийн зохицуулалт зэрэг нь Meituan, Dada, Dmall-д байдагтай адил өргөн хүрээтэй загварчлал, нарийн төвөгтэй алгоритмуудыг шаарддаг.
Олон нийтийн сүлжээ дэлгүүрүүд жижиглэнгийн гэрт хүргэхэд замын хөдөлгөөн, өгөгдөл, алгоритмаас гадна худалдаачдыг сонгох чадвар чухал гэж үздэг.Төрөл бүрийн дэлгүүрүүд нь янз бүрийн хэрэглэгчдийн хүн ам зүйд нийцдэг бөгөөд хэрэглэгчдийн байнгын эрэлт нь бүс нутгаас хамаарч өөр өөр байдаг.Тиймээс, худалдаачны нийлүүлэлтийн сүлжээ нь бүтээгдэхүүний динамик сонголтыг дэмжиж чадах эсэх нь гэрт хүргэх үйлчилгээнд өндөр амжилт гаргахыг зорьж буй супермаркетуудын гол босго юм.
Сонголт ба нийлүүлэлтийн сүлжээ
Сэмийн клуб болон Костко нар сонгон шалгаруулах чадвараа сайжруулахад олон жил зарцуулсан бөгөөд Хэма долоон жилийн турш өөрийн гэсэн чадвараа сайжруулж байна.Хэма нь Sam's Club болон Costco-той ижил төстэй худалдан авагчдын системийг мөрдөж, түүхий эдээс эхлээд үйлдвэрлэлийн процесс хүртэлх нийлүүлэлтийн сүлжээг судлах, брэндийг ялгах өвөрмөц бүтээгдэхүүний түүхийг бий болгох зорилготой.
Хема эхлээд бүтээгдэхүүн бүрийн үндсэн үйлдвэрлэлийн чиглэлийг тодорхойлж, ханган нийлүүлэгчдийг харьцуулж, хамгийн чанартай түүхий эд, тохиромжтой OEM үйлдвэрийг сонгодог.Хема нь үйлдвэрийг стандарт процесс, сав баглаа боодлын загвар, орцын жагсаалтаар хангаж, бүтээгдэхүүнийг заасан стандартад нийцүүлэн хангадаг.Бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэсний дараа дотоод туршилт, туршилтын борлуулалт, санал хүсэлтийг хүлээн авч улсын хэмжээнд дэлгүүрүүдэд түгээдэг.
Эхэндээ Хэма шууд эх үүсвэртэй тэмцэж байсан боловч эцэст нь тариалалтын баазуудыг шууд гэрээлснээр өөрийн хэмнэлээ олж, Сычуань дахь Данба Бако тосгон, Хубэй дахь Шиачабу тосгон, Хэбэй дахь Далинжай тосгон, Руандагийн Гашора тосгон зэрэг янз бүрийн байршилд 185 "Хема тосгон" байгуулжээ. , 699 бүтээгдэхүүн санал болгож байна.
Сэмийн клуб болон Косткогийн дэлхийн худалдан авалтын давуу талуудтай харьцуулахад Хэмагийн "Хема тосгон" санаачилга нь орон нутгийн хүчирхэг нийлүүлэлтийн сүлжээг бий болгож, зардлын ихээхэн давуу тал, ялгааг бий болгодог.
Технологи ба үр ашиг
Hema-ийн ReX жижиглэн худалдааны үйлдлийн систем нь дэлгүүрийн үйл ажиллагаа, гишүүнчлэл, ложистик, нийлүүлэлтийн сүлжээний нөөц зэрэг олон системийг нэгтгэж, нийт үр ашгийг дээшлүүлдэг.Жишээлбэл, томоохон сурталчилгааны үеэр Хэмагийн томоохон дэлгүүрүүд өдөрт 10,000 гаруй захиалга хүлээн авах боломжтой бөгөөд хамгийн их ачаалалтай цагт цагт 2,500 гаруй захиалга авдаг.30-60 минутын хүргэлтийн стандартыг хангахын тулд бараа материалын бодит цаг хугацааны нарийн удирдлага, дүүргэлтийн систем, хотын хэмжээнд чиглүүлэлт хийх, нарийн төвөгтэй алгоритмаар дэмжигдсэн гуравдагч талын логистикийн зохицуулалтыг шаарддаг.
Гэрт хүргэх хэмжигдэхүүн
Хэмагийн 138 дэлгүүр нь агуулах-дэлгүүрийн нэгдсэн нэгж хэлбэрээр ажилладаг бөгөөд нэг дэлгүүрт 6,000-8,000 SKU санал болгодог бөгөөд 1,000 өөрөө брэндийн SKU нь нийт дэлгүүрийн 20%-ийг эзэлдэг.3 километрийн радиуст байгаа үйлчлүүлэгчид 30 минутын үнэгүй хүргэлтийг эдлэх боломжтой.1.5 жил гаруй хугацаанд үйл ажиллагаа явуулж байгаа, өдөр бүр дунджаар 1200 онлайн захиалга авдаг, онлайн борлуулалт нь нийт орлогын 60 гаруй хувийг бүрдүүлдэг төлөвшсөн дэлгүүрүүд.Захиалгын дундаж үнэ бараг 100 юань, өдрийн орлого нь 800,000 юань давж, борлуулалтын үр ашиг нь уламжлалт супермаркетуудаас гурав дахин их байна.
02 Хэма яагаад Уолмартын нүдэн дэх цорын ганц өрсөлдөгч вэ?
Хятадын Walmart-ын ерөнхийлөгч бөгөөд гүйцэтгэх захирал Жу Сяожин хэлэхдээ Хэма бол Хятад дахь Сэм клубын цорын ганц өрсөлдөгч юм.Дэлгүүрийн нээлтийн хэмжээгээр Хема үнэхээр дэлхий даяар 800 гаруй дэлгүүртэй, тэр дундаа Хятадад 40 гаруй дэлгүүртэй 40 гаруй жилийн турш үйл ажиллагаа явуулж буй Sam's Club-ээс хоцорч байна.Хэма нь 337 дэлгүүртэй, түүний дотор зөвхөн 9 Hema X гишүүн дэлгүүртэй харьцуулахад жижиг юм шиг санагддаг.
Гэсэн хэдий ч гэрийн хүргэлтийн хувьд Сэмийн клуб болон Хэма хоёрын хоорондох ялгаа тийм ч чухал биш юм.Sam's Club 2010 онд Хятадад орж ирснээсээ хойш дөрвөн жилийн дараа гэртээ хүргэлт хийхээр санаархсан боловч хэрэглэгчийн төлөвшөөгүй зуршлаас болж хэдхэн сарын дараа энэ үйлчилгээг чимээгүйхэн зогсоосон.Түүнээс хойш Сэмийн клуб гэрт хүргэх загвараа тасралтгүй хөгжүүлсээр ирсэн.
2017 онд Сэм клуб дэлгүүрийн сүлжээ болон урд агуулахуудаа ашиглан Шэньжэнь, Бээжин, Шанхай хотуудад "Шуурхай хүргэлтийн үйлчилгээ"-ийг санаачлан гэрт хүргэлтийн өсөлтөө хурдасгасан.Одоогийн байдлаар Сэм клуб нь үүлэн агуулахын сүлжээг ажиллуулж байгаа бөгөөд тус бүр нь өөрийн хот дотор хурдан хүргэлтийг дэмждэг бөгөөд улсын хэмжээнд ойролцоогоор 500 үүл агуулахтай бөгөөд захиалгын хэмжээ, үр ашгийг их хэмжээгээр хангаж байна.
Sam's Club-ийн бизнесийн загвар нь том дэлгүүрүүдийг үүлэн агуулахтай хослуулсан нь хурдан хүргэлт, нэгдмэл байдлыг хангаж, гайхалтай үр дүнд хүргэдэг: нэг агуулахад өдөрт 1000 гаруй захиалга, Шанхай хотын агуулахууд өдөрт дунджаар 3000 гаруй захиалга, захиалгын дундаж үнэ 200 юанаас дээш байдаг.Энэхүү гүйцэтгэл нь Сэм клубыг салбартаа тэргүүлэгч байр суурь эзэлдэг.
03 Ёнхуйгийн ЖД-д зарах дургүй байдал
Ёнхуй Walmart-ын удирдлагуудын анхаарлыг татаагүй ч гэрт нь хүргэж өгөх идэвхтэй хүчин чармайлт нь үе тэнгийнхнээсээ илүү гарсан нь анхаарал татахуйц үлгэр жишээ болж байна.
Хятадын уламжлалт супермаркетуудын өнгөрсөн үеийг төлөөлж буй Юнхуй бол гадаадын аварга том компаниудын өрсөлдөөнийг үл харгалзан дотоодын супермаркетийн аж ахуйн нэгжийн тод жишээ юм.Гадаадын супермаркетуудын нэгэн адил Юнхуй онлайн платформ болон гэрт хүргэх үйлчилгээг идэвхтэй хэрэгжүүлж, дотоодын супермаркетуудын дунд тэргүүлэгч болсон.
Олон тооны сорилт бэрхшээл, тасралтгүй туршилт, алдааг үл харгалзан Ёнхуй нь 940 гаруй цахим худалдааны агуулахтай, 10 тэрбум юанийн жилийн орлогоос давж, гэртээ хүргэлтийн чиглэлээр дотоодын уламжлалт супермаркет тэргүүлэгч болсон.
Цахим худалдааны агуулах ба орлого
2023 оны 8-р сарын байдлаар Юнхүй нь цахим худалдааны 940 агуулах ажиллуулж байгаа бөгөөд үүнд 135 бүрэн агуулах (15 хотыг хамарсан), 131 хагас агуулах (33 хотыг хамарсан), 652 нэгдсэн дэлгүүрийн агуулах (181 хотыг хамарсан), 22 сансрын агуулах (Чонгк, сансрын агуулах) ажиллаж байна. Фужоу, Бээжин).Үүний 100 гаруй нь 800-1000 ам метр талбай бүхий урд том агуулахууд юм.
2023 оны эхний хагаст Юнхүй компанийн онлайн бизнесийн орлого 7 тэрбум 920 сая юаньд хүрч, нийт орлогынхоо 18.7%-ийг эзэлж, жилийн орлого нь 16 тэрбум юань давсан гэсэн тооцоо гарчээ.Ёнхүйгийн бие даан ажилладаг гэрт хүргэлтийн бизнес нь 946 дэлгүүрийг хамарч, 4.06 тэрбум юанийн борлуулалт хийж, өдөрт дунджаар 295,000 захиалга авч, сарын 48.9%-ийг эргүүлэн худалдан авдаг байна.Гуравдагч талын платформын гэрээр хүргэлтийн бизнес нь 922 дэлгүүрийг хамарч, 3.86 тэрбум юанийн борлуулалт хийсэн нь жилийн мөн үеийнхээс 10.9%-иар өсч, өдөрт дунджаар 197,000 захиалга авчээ.
Хэдийгээр амжилтанд хүрсэн ч Юнхуй нь Алибабагийн экосистем эсвэл Уолмартын дэлхийн шууд эх үүсвэрийн нийлүүлэлтийн сүлжээний хэрэглэгчийн асар их мэдээлэл дутмаг байгаа нь олон тооны бүтэлгүйтэлд хүргэж байна.Гэсэн хэдий ч тэрээр JD Daojia болон Meituan-тай хамтын ажиллагаагаа хөгжүүлж, 2020 он гэхэд 10 тэрбум гаруй юанийн борлуулалтад хүрсэн.
Ёнхүйгийн гэрт хүргэх аялал 2013 оны 5-р сард өөрийн цахим хуудаснаа "Тэнгэрийн хагас" худалдааны суваг нээгдсэнээр эхэлсэн бөгөөд эхэндээ Фужоу хотод хязгаарлагдмал бөгөөд багцаар нь хоолны багц санал болгодог.Хэрэглэгчийн туршлага муу, хүргэх боломж хязгаарлагдмал зэргээс болж энэ анхны оролдлого бүтэлгүйтэв.
2014 оны 1-р сард Yonghui нь онлайн захиалга болон офлайн хүлээн авах зориулалттай "Yonghui Weidian App"-ыг эхлүүлсэн бөгөөд анх Фужоу дахь найман дэлгүүрт худалдаалагдаж байна.2015 онд Yonghui "Yonghui Life App"-ыг эхлүүлж, JD Daojia-ийн гүйцэтгэсэн, хурдан хүргэлтийн үйлчилгээтэй өндөр давтамжийн шинэ, түргэн шуурхай өргөн хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүнийг санал болгодог.
2018 онд Yonghui JD болон Tencent-аас хөрөнгө оруулалт авч, замын хөдөлгөөн, маркетинг, төлбөр тооцоо, ложистикийн чиглэлээр гүнзгий түншлэлийг бий болгосон.2018 оны 5-р сард Юнхуй компани Фүжоу хотод анхны "хиймэл дагуулын агуулах"-аа хөөргөж, 3 км-ийн радиуст 30 минутын хугацаанд хүргэх боломжтой болсон.
2018 онд Yonghui-ийн дотоод бүтцийн өөрчлөлт нь онлайн бизнесээ шинэлэг хэлбэрт анхаарлаа хандуулж, Yonghui Cloud Creation болон уламжлалт формат дээр анхаарлаа төвлөрүүлж Yonghui Supermarket болгон хуваасан.Анхны бүтэлгүйтлийг үл харгалзан Юнхүйгийн онлайн борлуулалт мэдэгдэхүйц өсч, 2017 онд 7.3 тэрбум юань, 2018 онд 16.8 тэрбум юань, 2019 онд 35.1 тэрбум юаньд хүрчээ.
2020 он гэхэд Юнхүйгийн онлайн борлуулалт 10 тэрбум 450 сая юаньд хүрч, өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 198%-иар өсч, нийт орлогын 10%-ийг бүрдүүлсэн байна.2021 онд онлайн борлуулалт 13.13 тэрбум юаньд хүрч, 25.6%-иар өссөн нь нийт орлогын 14.42%-ийг эзэлж байна.2022 онд онлайн борлуулалт 15,936 тэрбум юань болж, өдөрт дунджаар 518,000 захиалгаар 21,37%-иар өссөн байна.
Эдгээр ололт амжилтыг үл харгалзан, Юнхуй урд агуулахуудад их хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийж, тахлын нөлөөгөөр их хэмжээний алдагдал хүлээж, 2021 онд 3.944 тэрбум юань, 2022 онд 2.763 тэрбум юанийн алдагдал хүлээсэн.
Дүгнэлт
Хэдийгээр Ёнхуй компани Хэма, Сэмийн клубээс илүү олон сорилттой тулгардаг ч гэрийн хүргэлтийн хүчин чармайлт зах зээлд байр сууриа бататгасан.Шуурхай жижиглэнгийн худалдаа өссөөр байгаа тул Yonghui энэ чиг хандлагаас ашиг хүртэх боломжтой.Шинэ Гүйцэтгэх захирал Ли Сонфэн анхны KPI-дээ аль хэдийн хүрч, Ёнхуйгийн 2023 оны 1-р улирлын алдагдлыг ашиг болгон хувиргасан.
Хэма компанийн гүйцэтгэх захирал Хоу Игийн нэгэн адил JD-ийн гүйцэтгэх захирал асан Ли Сонфэн нь Юнхуйг шуурхай жижиглэнгийн худалдааны зах зээлд тэргүүлэх зорилготой бөгөөд энэ салбарт шинэ түүхийг өдөөж магадгүй юм.Хоу И Хятадын жижиглэнгийн худалдааны чиг хандлагын талаарх өөрийн дүгнэлтийг баталж, Ли Сонфэн тахал өвчний дараах үеийн орон нутгийн супермаркет аж ахуйн нэгжүүдийн чадавхийг харуулж чадна.
Шуудангийн цаг: 2024 оны 7-р сарын 04-ний өдөр